Типы графиков и основных тенденций изменения цены

Так уж случилось, что наиболее информативным и быстродействующим каналом восприятия информации человеком является зрительный, человек быстро "считывает" и "переваривает" зрительные образы. Поэтому стремление людей к графической интерпретации процессов, явлений и т.д. с целью их анализа и изучения является вполне естественным.

Это же относится и к графической интерпретации функций, или проще - к стремлению исследователей "увидеть" функциональную зависимость в виде графика.

Такую возможность мы получили благодаря выдающемуся изобретению французского математика Ренэ Декарта, который для графического отображения зависимых величин (функций) ввел систему прямоугольных координат на плоскости, которая в его честь была названа декартовой. В этой системе две прямые - горизонтальная (ось абсцисс или аргументов) и вертикальная (ось ординат или значений функции) пересекаются под прямым углом, точка пересечения - начало координат.

Если в качестве аргумента или независимой переменной выступает время, то имеем дело с функциями времени (иначе процессами). Когда данные поступают в определенные (дискретные) моменты времени, то просесс называют дискретным (дискретной функцией времени). Именно такой функцией времени и является цена товара на финансовых рынках. Дискретные неравноотстоящие временные моменты наблюдения за ценой (иначе называют котировкой) это - т.н. тики, являются аргументами цены , а само ее значение - это значение функции. Количество тиков в минуте или любом другом временном интервале (периоде) крайне не постоянно и может изменятся в широких пределах в зависимости от рыночной активности: чем она выше, тем тиков больше, чем ниже - тем меньше. Т.е фактически мы имеем дело с таблично-заданной функцией времени и по этой таблице, которая пополняется с каждым тиком, можем построить график. Однако "читать" и интерпретировать его было бы крайне неудобно. Поэтому в теханализе изменения цены стали отображать на определенных одинаковых интервалах(периодах) времени( одна минута, пять минут,...,один час,..., одни сутки,..) несколькими способами. Один из них - японские свечи. Как они строятся, ясно из этой картинки:

В приведенном примере цена закрытия свечи больше цены открытия, т.е. имел место рост и в таких случаях тело свечи отображают белым цветом( или светлым), в противном случае( при О больше С) - черным(темным).

Способ графического отображения цены с помощью японских свечек, как функции времени, прост, нагляден и, видимо, всем понятен. Чтобы закончить с этим вопросом отмечу некоторые детали.

1. Ценовые графики, как правило, строятся по цене bid.

2. "Нарезка" оси времени на периоды (интервалы) Т2-Т1 от суток и короче (см. рисунок рассылки от 21.03) в графических программах начинается с начала суток ( ноль часов GMT),период задается самим трейдером.

3. Текущий временной период ( еще не закончившийся) отображается свечкой с переменной ценой закрытия (close), т.е. с каждым приходящим тиком эта цена "шевелится". Это важный момент, поскольку все инструменты ТА ( средние, индикаторы, осцилляторы и т.д.) рассчитываются по цене закрытия временного периода и ,следовательно, до его закрытия их последнее значение также будет "шевелиться" и многократно менять свое направление или значение, что затрудняет принятие решений.

4. Существует метод т.н. специфического анализа движения цены по комбинациям свечек с различными пропорциями ( относительные величины теней и тела свечи), позволяющий судить о будущей ценовой тенденции и принимать торговые решения. На этом методе я остановлюсь при изложении основ ТА.

Для графического отображения цены существуют и другие способы.

1. Линиями . Цены close соединяются отрезками и график цены представляет собой ломаную линию;

2. Отрезками (барами). Аналогичен японским свечкам

Типами основных тенденций движения цены являются тренд, флэт и коррекция.

Понятие тренда является основным в техническом анализе. Конечно же, ввели это понятие вовсе не "творцы" ТА и ,тем более, не трейдеры. Оно введено математиками, специалистами в области математической статистики и, в частности, в области анализа временных рядов.

Вы прекрасно себе представляете, что большинство процессов материального мира - это функции времени. Позволю себе привести аналогию: температура воздуха, что нам всем очень знакомо и понятно даже в бытовом плане.

Если бы я привел здесь график суточного хода температуры в виде японских свечек, то Вы вполне могли бы спутать его с графиком движения валют, причем с возможностью прогнозирования, потому что на нем были бы четко видны преобладающие движения и их повторение.

Ночью с 4 до 5 часов наблюдался бы локальный минимум температуры, затем - рост до обеда и чуть позднее, затем "тусовка" и вслед за ней опять понижение. Однако все мы знаем, что с приближением лета ночные минимумы температуры становятся все выше,так же как и дневные максимумы. Т.е. существует ярко выраженная тенденция на повышение. Это и есть тренд. Осенью - процесс обратный. Однако в конкретные часы можно наблюдать временное движение температуры против основной тенденции, например, за счет появления ветра и других причин, их обычно называют случайными возмущениями (отклонениями), что очень похоже на рыночные спекулятивные движения.

Для температуры сушествуют тренды на различных временных интервалах: суточные, месячные, квартальные, сезонные, годовые. Многолетний среднегодовой тренд метеорологи называют климатическим.

По аналогии все это можно отнести и к рынку, где может существовать суточный, недельный, месячный, годовой ... тренды, хотя их длительность вовсе не обязательно совпадает с календарными временными интервалами, поэтому их определяют как краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные... Но самое главное, что если для температуры воздуха мы хоть и с погрешностью, но можем предсказать смену направления тренда, она происходит весной и осенью, то для рынка это весьма затруднительно. Фундаментальный и технический анализ и разрабкатывался с целью решения этой задачи.

Таким образом, если на некотором временном интервале движения цены текущий ее максимум выше предыдущего и текущий минимум также выше предыдущего минимума, то имеет место восходящий тренд, если текущие максимум и минимум ниже предыдущих - то нисходящий.

При восходящем или нисходящем тренде фазу движения цены против него ( от максимума к минимуму для первого и от минимума к максимуму для второго) определяют как коррекцию или откат.

Если же на некотором временном интервале изменения цены текущий ее максимум примерно равен предыдущему и это же справедливо для минимумов, то такое движение цены называют флэтом, консолидацией( боковое движение).